Los ratios o indicadores financieros son las relaciones entre los componentes más significativos del Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas, tanto a Corto Plazo como a Largo Plazo. Estos indicadores nos permiten medir el desempeño Económico y Financiero de la Empresa.
Los ratios o indicadores más importantes son:
A.- LIQUIDEZ.- Indicador que mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
1. Liquidez Corriente o General = Activo Corriente / Pasivo Corriente
Cuanto mayor sea, mayor la capacidad de pago.
2. Liquidez Severa o Acida = (Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados por Anticipado) / Pasivo Corriente
Mide el grado de recuperación del crédito.
3. Liquidez Absoluta = Caja y Banco / Pasivo Corriente
Mide el dinero como único medio de pago. Obligaciones Cash.
B.- GESTION O ACTIVIDAD.- Miden el grado de eficiencia con que la empresa emplea sus recursos disponibles.
1. Rotación de Créditos Concedido = (Cuentas por Cobrar) x 360 días / Ventas netas
Mide la velocidad o plazo de retorno del crédito.
2. Rotación de Créditos obtenido = (Cuentas por Cobrar) x 360 Días / Compras
3. Rotación de Existencias = Existencias (Stock) x 360 Días / Ventas netas
C.- SOLVENCIA.- Mide la capacidad de endeudamiento de las empresas. Indica el respaldo con que éstas cuentan frente a sus deudas totales.
1. Independencia Financiera o Endeudamiento del Activo = Pasivo Total / Activo Total
2. Autonomía a Largo Plazo = (Pasivo No Corriente + Patrimonio) / Activo Total
3. Solvencia Patrimonial = Patrimonio / (Pasivo Corriente + Pasivo No Corriente)
4. Rotación del Activo Fijo = Ventas Netas / Activo Fijo
Es la Productividad de la planta en función de la Inversión.
5. Rotación del Patrimonio = Ventas netas / Patrimonio
Mide la eficiencia de la administración en el manejo del capital propio.
D.- RENTABILIDAD FINANCIERA.- Mide la capacidad de generar rentabilidad, utilidad y ganancias en un periodo determinado de tiempo.
1. Rentabilidad de las Ventas = Utilidad Neta / Ventas Netas
Permite conocer las ganancias de las ventas.
2. Rentabilidad General = Utilidad Antes del Impuesto a la Renta / (Activo Total - Inversión en Intangibles)
3. Rentabilidad del Patrimonio = Utilidad Neta / Patrimonio Total
Mide el rendimiento de los Recursos Propios.
4. Rentabilidad del Capital = Utilidad Neta / Capital Social
Mide el rendimiento del Capital Social de los Accionistas.
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